黄金交易提醒:通胀担忧下金价迎四连阳,警惕“靴子落地”行情

2022

02-10 08:25

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导语:2月10日亚洲时段,现货黄金持稳于1832附近。周三金价录得四连涨,通胀担忧与乌克兰危机继续推升金价上涨,但美股走强及美联储官员的鹰派讲话限制涨幅。随着市场提前消化高通胀预期,投资者需要警惕今天可能出现“靴子落地”行情。
周四(2月10日)亚洲时段,现货黄金持稳于1832附近。周三(2月9日)金价录得四连涨,通胀担忧与乌克兰危机继续推升金价上涨,但美股走强及美联储官员的鹰派讲话限制涨幅。

日内重点关注美国1月CPI数据,另外初请失业金人数也值得留意。
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基本面利多


【加拿大卡车司机抗议者堵塞加美物流重要通道,业界担心通胀加剧】

自当地时间2月7日以来,加拿大卡车司机抗议者一直堵塞加拿大和美国之间的重要物流通道——位于安大略省温莎市的大使大桥。

这座大桥连接加拿大温莎市与美国底特律市,是两国汽车零部件和整车运输的最重要通道,也是两国物流的重要通道。

据加拿大统计局的数据,这座桥每天承担着两国之间四分之一的货物运输量。由于堵塞,目前物流运输无法从密歇根州进出加拿大。

汽车零部件生产联合会会长弗雷韦奥·沃尔普表示,汽车零部件的供应已经到了中断的临界点,库存仅能再坚持一两天。

加拿大商会会长佩林·贝迪说,从食品到药物都会面临供应中断的问题,这可能加重两国的通胀水平。

【重磅通胀数据呼之欲出,或透露美联储是否可能加息50个基点的线索】

如果美国通胀数据超出预期,美联储将更接近考虑实施二十多年来幅度最大的一次加息。

在美联储3月会议前出炉的最重要的数据之一,将是周四发布的1月消费者价格指数(CPI)。美联储主席鲍威尔已经暗示3月会议将启动加息。

1月CPI预计同比上涨7.2%,将是1982年以来最大涨幅。这可能会促使美联储考虑自2000年以来首次加息50个基点,而不是加25个基点的惯例做法。

鲍威尔上月暗示了不排除加50个基点的可能性,在1月非农就业报告出人意料地强劲并显示薪资大幅增长后,交易员更相信美联储会有激进之举。联邦基金利率期货显示,市场预期加息50个基点的几率为三分之一,高于就业数据发布前的五分之一。

Jefferies LLC首席金融经济学家Aneta Markowska表示:“因为美联储没排除这种可能性或者告诉大家他们极不可能这样做,市场就会抱有这种预期。”鉴于当前劳动力市场强劲,“美联储的反应机制仅取决于一个变量,那就是通胀。很大程度而言,这些数字会很重要。”

即便如此,这对鲍威尔来说也是冒险之举。对他的连任提名还有待国会确认。批评人士称美联储行动太慢,已经落后于通胀形势,若加息50个基点,就可能被看作是承认了这些批评。

美国银行全球经济研究主管Ethan Harris表示:“他们几乎是在暗示希望以有管理的一步一步的方式来进行。”他预计3月将有25个基点的加息。“他们可能在某个时候加50吗?绝对可能。如果通胀不像他们希望的那样下降,那么50将成为切实可能。”

【英国下令1000名兵力待命,万一乌克兰发生人道危机可提供支援】

英国已下令1000名兵力进入待命状态,万一俄罗斯入侵乌克兰引发人道危机时提供支援;英国首相约翰逊周四将会晤北约与波兰领导人。
    
在俄罗斯于俄乌边境集结兵力之际,约翰逊在布鲁塞尔与华沙之行期间,将强调坚持北约原则的必要性,讨论英国提供军事支持的方式。
    
约翰逊此次行程是国际外交举措的一部份。法国总统马克龙已于本周稍早与俄罗斯总统普京会面,美国副总统哈里斯也将在下周的慕尼黑安全会议上与美国盟友及伙伴展开面对面会谈。
    
英国外交大臣与国防大臣本周也将在莫斯科与俄国相关部长进行会谈。
    
“英国对欧洲安全的承诺仍然坚定不移,”约翰逊在声明中表示,“作为盟友,我们必须划出底线,表明有些原则是不能妥协的。”
    
英国周一表示,将多派遣350名兵力前往波兰。去年英国曾派兵100人在波兰与白俄罗斯边界协助处理移民危机。

基本面利空


【美股大幅收高,大型科技股带来提振】

美国华尔街股市周三跳涨,大幅收高,得益于公债收益率升势暂停,推动成长股巨头上涨,乐观的企业业绩报告也鼓励投资者入场。

指标10年期美国公债收益率从前一交易日触及的多年高位回落,帮助稳定全球市场人气,并提振了对成长股的需求。

Meta Platforms跃升逾5%,结束了此前连续四个交易日的大跌,这轮跌势导致其市值缩水近三分之一。对标普500指数最大的提振来自英伟达,该股上涨2.2%,微软上涨6.4%。

Ingalls&Snyder高级投资组合策略师Tim Ghriskey称,“债市基本上是在说美联储可能升息多少是有上限的,这对股市整体而言非常利好,尤其是对估值往往较高的成长股而言。”

受对利率上升的担忧打击,以科技股为主的纳斯达克指数在2021年上涨近21%后,今年迄今已下跌逾7%。标普500指数今年迄今已下跌约4%。

道琼斯工业指数上涨0.86%,标普500指数上涨1.45%,纳斯达克指数上涨2.08%。
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(纳指日线图)

【纽约州将取消对企业的口罩强制令,因奥密克戎感染迅速退潮】

纽约州长Kathy Hochul将取消对不核实新冠疫苗接种状况的企业的口罩强制令,理由是该州疫苗接种率高,传染率低。

Hochul在奥密克戎引发感染激增之际实施的这项规定将于周四取消。在学校、医院和疗养院,口罩强制令将保持不变,不过Hochul表示,3月摘口罩的可能性“很大”。

地方政府可以继续制定自己的规定,包括纽约市——该市对剧院、餐馆和其他企业有疫苗接种要求。纽约市市长Eric Adams的发言人表示,该市将继续执行这些要求。

该州病例数迅速下降,从1月初的日增9万多例降至周二的4281例。截至周二的7天平均病例数为6790例,比感恩节前(美国发现奥密克戎毒株之前)的7天还低。过去7天的阳性检出率为4.36%,略高于感恩节前的水平,但较1月初总是高于20%的水平大幅下降。
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住院人数也出现了类似的下降。该州周二报告称,住院的患者人数为5000人出头,不到1月奥密克戎感染高峰时期12671人的一半。死亡人数也开始减少。

阳性病例的减少促使其他州开始放松限制。加州将在下周结束对打过疫苗的人群的室内口罩强制令。例如医院之类的高风险区域仍将要求佩戴口罩,学校章程正在评估中。

【美联储官员梅斯特支持用比上次周期更快的速度加息】

克利夫兰联储主席梅斯特表示,预计以更快的速度加息将是合适之举,因为跟2015年相比,通胀率显著上升而且劳动力市场偏紧得多。

梅斯特在欧洲经济金融中心主办的视频研讨会上发表事先准备好的演讲称:“通胀仍面临上行风险,”但美联储的加息次数和速度将“取决于经济形势发展。”她重申支持3月加息。

亚特兰大联储主席博斯蒂克表示,加息25基点还是50基点合适,要看接下来公布的数据。

“不排除所有选项,”他周三早些时候接受CNBC采访时表示。人们不应该认为美联储“固守某一种利率轨道”。

关于收缩美联储8.9万亿美元的资产负债表,梅斯特表示支持在缩表进行到一定时候减持一些抵押贷款支持证券,以加快投资组合向以美国国债为主的转变。
梅斯特表示:“有理由很快开始缩表,并且比上次进行得更快。”

博斯蒂克表示,他支持“大幅度”缩减资产负债表,而且倾向于“尽快”启动。

关于通胀,梅斯特表示预计2022年晚些时候的数据将“有所改善”,但预计今明两年通胀率仍将高于2%。
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(现货黄金日线图)

总的来看,金价借通胀之势本周连续上涨,不过由于市场提前消化通胀数据,投资者需要警惕“买预期卖事实”的可能。

北京时间8:25,现货黄金报1832.50美元/盎司。

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