黄金交易提醒:金价三连涨创两周新高!CPI公布前多头仍有机会

2022

02-09 08:26

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导语:2月9日亚洲时段,现货黄金持稳于1826附近。周二金价三连涨,创两周新高,受通胀担忧加剧和俄乌紧张局势提振,但美元和美股上涨限制了涨幅。总的来看,市场对通胀的担忧情绪仍在升温,俄乌紧张局势依旧持续,金价在美国CPI公布前仍有上涨的机会。
周三(2月9日)亚洲时段,现货黄金持稳于1826附近。周二(2月8日)金价继续上涨,创两周新高,受通胀担忧加剧和俄乌紧张局势提振,但美元和美股上涨限制了涨幅。

日内主要可以关注美联储官员的讲话。

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基本面利多


【交易员缩减美元押注,因美联储加息前景危及美国经济增长】

美联储的加息行动最终成为美元的头号敌人,从而颠覆华尔街今年以来的共识。

虽然传统逻辑表明收益率上升应该会提振美元,但交易员目前押注美联储的紧缩政策将阻碍经济增长。随着美元回吐年初以来的涨幅,美元看涨期权的需求已降至九个月最低。这让摩根士丹利、美国银行和花旗集团的美元多头处于守势。

荷兰合作银行驻伦敦外汇策略主管Jane Foley表示,“因为现在加息,在不远的将来,经济增长将再次放缓;收益率曲线的平坦表明市场正在思考,这将在今年下半年对美元产生影响。”

美元走势通常与经济交织在一起。流行的“美元微笑”理论表明,美元在美国经济跑赢其它国家或避险需求涌现时会走强。在1月股市大跌期间美元攀升,但后来回吐了这些涨幅,未能利用美联储加息预期加速的机会。

其他迹象也表明市场对美元的兴趣减弱。美元1个月期看跌期权与看涨期权之间的比值虽然仍青睐看涨,但已经跌至去年5月份以来的最低水平,这表明投资者不愿为做多支付溢价。 

CFTC数据显示,虽然美元的投机性头寸仍接近2019年以来最看涨的水平,但杠杆基金已经开始减少一些押注。

【马克龙穿梭俄乌斡旋,呼吁冷静解决乌克兰危机】

法国总统马克龙周二表示,他相信可以采取举措来缓解乌克兰危机,并呼吁各方保持冷静。马克龙是俄罗斯在俄乌边境集结军队以来首位与俄罗斯总统普京会面的西方主要国家领导人。
    
与美国和英国领导人相反,马克龙淡化了俄罗斯可能很快入侵乌克兰的可能性,他周二在莫斯科和基辅间充当调停人。

马克龙并未宣布任何突破性进展--在一名官员前一晚表示普京承诺暂时不会在乌克兰附近进行军事演习之后,马克龙办公室周二改变了说法。

不过马克龙表示,他认为自己的会谈有助于防止危机进一步升级。他表示,普京与乌克兰总统泽连斯基都告诉他,他们致力于2014年和平协议的原则,并补充说明斯克协议为他们提供了解决目前争端的途径。

马克龙在与泽连斯基的联合新闻发布会上表示:“这种共同的决心是能够让我们创造和平的唯一途径,也是创造一个可行的政治解决方案的唯一途径。”

马克龙称“所有各方言行都需要...冷静”,他赞扬泽连斯基“在边境和国家面临军事压力的情况下,你和乌克兰人民表现出了冷静”。
    
泽连斯基则明确表示,他对马克龙可能从普京那里得到的任何保证持怀疑态度。他说:“我并不相信言辞,我认为可以通过具体行为看透每个政治家。”

基本面利空


【美股大幅收高,银行股追随美债收益率急升】

美国股市周二大幅收高,受苹果和微软推动,且美债收益率跃升提振银行股,本周稍晚将公布关键的美国通胀数据。

指标标普500指数和以科技股为主的纳斯达克指数扭转了早盘的跌势,在尾盘上涨,亚马逊攀升2.2%,苹果和微软涨幅均超过1%。
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(纳指日线图)

标普500指数银行股上涨1.9%,此前指标10年期美债收益率触及2019年11月以来最高,因市场对美联储将开始收紧货币政策的预期日益高涨。

标普500能源股指数大跌2.1%,投资者担心美国和伊朗恢复间接谈判可能会重启一项国际核协议,并允许伊朗出口更多石油。

Horizon Investments首席投资官Scott Ladner表示,法国总统马克龙关于他与俄罗斯总统普京就乌克兰危机会晤的乐观发言推动油价下跌,减轻了华尔街的焦虑。

预计周四公布的美国消费者物价指数将显示同比上涨7.3%,料创40年新高。上周美国公布了强劲的就业数据,加剧了投资者对美联储将以比预期更快的速度收紧利率的担忧。

【美元上涨,欧元在欧洲央行反驳激进升息预期后走软】

美元周二走强,欧元走软,此前一天,欧洲央行行长拉加德反驳了令债市感到不安的激进升息预期。
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(美元指数日线图)

欧洲央行和美联储上周的措辞更为鹰派,令市场措手不及,并推动欧元区和美国公债收益率飙升,因市场预期利率上升速度或高于此前预期。

汇市普遍持稳,市场等待周四将公布的美国消费者物价指数(CPI)。接受调查的经济学家预计,1月份CPI同比增长7.3%。

DailyFX首席策略师John Kicklighter表示,对央行先后加息的预期导致市场出现了一些混乱的反应,这些反应并未在价格走势中得到充分体现。

Kicklighter表示,回到某种意义上的正常状态是不可避免的,称今年美联储加息七次的说法过于激进,不太可能发生。

周二,10年期美债收益率突破1.97%,为2019年11月以来的最高水平,远高于两周前的约1.73%。

【2021年美国贸易逆差再创新高】

因消费品进口额激增,美国2021年贸易逆差扩大至历史最高水平。疫情抑制了服务消费,商品支出有所扩大。

美国商务部周二公布的数据显示,全年商品和服务贸易逆差连续第二年扩大,增加26.9%至8591亿美元。12月逆差环比扩大至807亿美元,略低于彭博调查的经济学家830亿美元预估中值。上述数据未经通胀因素调整。
 
全年进口额与2020年相比增长20.5%至3.39万亿美元,出口额增长18.5%至2.53万亿美元。

12月进口增至创纪录的3089亿美元, 出口增至2281亿美元。
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(现货黄金日线图)

总的来看,市场对通胀的担忧情绪仍在升温,俄乌紧张局势依旧持续,金价在美国CPI公布前仍有上涨的机会。

北京时间8:21,现货黄金报1825.58美元/盎司。

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