黄金交易提醒:“小非农”数据爆冷!金价重回千八上方,关注英欧央行决议

2022

02-03 08:44

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导语:2月3日亚洲时段,现货黄金持稳于1800上方。周三金价三连涨,因美国ADP就业数据意外减少30万,并拖累美元指数继续大幅回调。日内重点关注英国和欧洲央行利率决议。
周四(2月3日)亚洲时段,现货黄金持稳于1800上方。周三(2月2日)金价三连涨,因美国ADP就业数据意外减少30万,并拖累美元指数继续大幅回调。与此同时,欧洲1月通胀率创纪录新高,乌克兰危机仍然持续,这些因素都增加了黄金的吸引力。但美股走强及美联储3月加息的预期继续困扰黄金多头。

日内重点关注英国和欧洲央行利率决议,美国方面,初请及ISM非制造业PMI也值得关注。
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基本面利多


【奥密克戎疫情令美国就业市场暂时受挫,1月民间就业岗位意外减少】

美国1月民间就业岗位一年来首次下降,原因是不断飙升的新冠感染扰乱了企业运营,增加了就业急剧下降的风险,这将给劳动力市场带来暂时冲击。

ADP周三公布的全国就业报告显示,各行各业就业岗位都意外下降。加上上月制造业活动放缓进一步表明,随着奥密克戎变种驱动的新冠疫情在全美蔓延,美国经济在2022年初失去了强劲增长的势头。

民间就业岗位1月减少了30.1万个,这是自2020年12月以来的首次下降,12月增加了77.6万个。经济学家此前预计民间就业岗位将增加20.7万个。

PNC Financial首席分析师Gus Faucher称:“好消息是,随着奥密克戎疫情减弱,就业市场应会迅速反弹。”

“经济中的潜在需求仍然强劲,企业仍在试图招聘。但1月就业岗位下降再次提醒人们,在疫情结束之前,经济不会完全恢复正常。”

ADP报告中民间就业岗位下降表明,一些工人因为需求减少而被解雇。企业也可能无法找到工人,因为由于感染激增,有太多人待在家里。

根据媒体对经济学家的调查,1月非农就业岗位可能增加15万个。预估从减少40万到增加38.5万不等。去年12月,美国经济创造了19.9万个就业岗位,这是一年来的最低水平。

【美元因民间就业数据疲弱下跌】

美元周三跌至逾一周低点,此前数据显示,由于新冠感染病例增加,1月份美国民间就业岗位下降。
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(美元指数日线图)

不过,这些数据不太可能阻止美联储在3月15-16日的政策会议上升息。但该报告降低了对大幅加息0.5个百分点的预期。

相比之下,欧元则连续第三天上涨,上周从20个月低点回升,因欧元区通胀上月升至纪录新高,这促使市场押注欧洲央行可能会早于预期加息。

Cambridge Global Payments首席市场策略师Karl Schamotta表示:“市场已为奥密克戎推动的1月非农就业岗位下降做好了充分准备,近日来,多位美联储官员表示,他们对经济的基本方向感到满意。”

他说:“在金融状况大幅收紧之前,美联储将保持鹰派倾向,动能应会支撑美元。峰值即将到来,但我们还没到那一步。”

【欧元区1月通胀率创纪录新高,欧洲央行压力山大】

欧元区上月通胀率升至纪录新高,尽管分析师预期为大幅回落,并令欧洲央行面临越来越大的压力,迫使其最终承认物价上涨并非像其一直以来预计的那样是暂时和温和的。

欧盟统计局周三公布的数据显示,由19个成员国组成的欧元区1月通胀率从去年12月的5%升至5.1%,远高于调查分析师预计的通胀率将降至4.4%。

这一数据一如预期反映了能源价格飙升,但未加工食品价格也上涨了5%以上,随着燃料和食品价格迅速影响到普通选民,这可能成为欧洲央行面临的政治压力来源。

现在的通胀率是欧洲央行2%目标的两倍多。

欧洲央行将于周四召开政策会议。数月来,央行一直对显示物价上涨的数据不屑一顾,称通胀上升是由临时性因素推动的,通胀很快会自行消退。

“他们不得不承认存在上行风险,他们在12月作出的(通胀)路径预测看起来过于温和,”法国外贸银行(Natixis)的欧元区分析师Dirk Schumacher表示,“核心价格压力依然很高,这让欧洲央行处于尴尬的境地。”

【拜登已批准在东欧部署更多美军力量,未来几天完成调动】

一名美国官员说,美国总统拜登已批准在东欧部署更多美国军事力量,预计五角大楼将于周三宣布,未来几天将在东欧部署军队。目前美国与俄罗斯在乌克兰问题上陷入僵局。

这位官员称,拜登已经正式批准了军队调动。

美国军方上周让大约8500名士兵处于戒备状态,随时准备在必要时在很短时间内完成在欧洲的部署。面对俄罗斯在乌克兰附近集结军力,这是美国为安抚紧张不安的北约盟国所做的最新努力。

这名美国官员表示,拜登本周将从美国向波兰和德国派遣大约2000名士兵。据《华尔街日报》报道,这支部队将来自北卡罗来纳州的布拉格堡。

这名官员称,大约1000名士兵将从德国重新部署到罗马尼亚,那里是北约东翼最靠近俄罗斯的地方。

五角大楼本周暗示,军队调动可能来自欧洲内部。

基本面利空


【美股连续第四日收高,科技企业的强劲业绩带来提振】

美国华尔街三大股指周三收高,在今年开局动荡后连续第四个交易日上涨,得益于谷歌母公司Alphabet和芯片制造商超微半导体(AMD)的乐观业绩。
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(标普500日线图)

Alphabet上涨7.5%,此前该公司周二公布季度销售创纪录,并表示计划进行1拆20的拆股计划。Markets.com首席市场分析师Neil Wilson表示,此举应该会提振其股票对散户投资者的吸引力。注意力现在转向Facebook母公司Meta Platforms,该股上涨1.3%,该公司将在盘后公布业绩。亚马逊下跌0.4%,周四将公布财报。

上个月,以科技股为主的纳斯达克指数从11月创下的纪录高位下跌多达19%,投资者预计加息速度将快于预期,进而抛售估值较高的成长股。

Glenmede私人财富首席投资官Jason Pride表示:“科技股市场和成长股市场中有很大一部分市盈率相当高,可能需要给轮胎撒撒气了。”他补充称,这样的走势是“健康的”。

他认为,最大的五、六家科技企业将是例外,虑到它们估值较低,基本面较好。

【旧金山联储主席认为加息有必要,通胀率过高】

旧金山联储主席戴利称,美联储确实“需要采取行动”遏制高通胀,但她拒绝透露个人对今年加息速度的建议。

戴利称,不想在今天说今年年内每次会议上我们会做的事情。很明显,通胀过高,劳动力市场强劲,所以我们确实需要采取行动。

戴利表示,我绝对预计政策利率将在未来一年上升,但对于加息的幅度、速度,以及时间,我不会下断语。我不认为我们的政策调整会破坏强劲的劳动力市场的基本面。
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(现货黄金日线图)

总的来看,金价目前反弹势头良好,尤其在非农预期较低的情况下。另外黄金收复1800关口之后,短线市场情绪偏向积极,本周最后两个交易日仍有望更上一层楼。

北京时间8:30,现货黄金报1807.26美元/盎司。

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